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【初心者向け】資産運用のリスクを正しく知るには？考え方と対策

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資産運用と聞くと、「難しそう」「損をしたらどうしよう」といった不安を感じる方もいらっしゃるかもしれません。特に「リスク」という言葉には、どうしてもネガティブなイメージがあるかもしれません。

しかし、資産運用における「リスク」とは、単に「危険」という意味ではありません。将来の成果が不確実であること、つまり「リターンの振れ幅」を指すことが一般的です。リスクを正しく理解することは、安心して資産運用を続けていく上で非常に重要です。

この記事では、資産運用初心者の方が知っておくべきリスクの基本的な考え方や種類、そしてリスクとどう向き合っていくかについて、分かりやすく解説していきます。

資産運用になぜ「リスク」が伴うのか？

そもそも、なぜ資産運用にはリスクが伴うのでしょうか。それは、期待できるリターン（利益）とリスクは、表裏一体の関係にあるからです。一般的に、

• 高いリターンを目指すには、高いリスクを取る必要がある
• リスクを抑えると、期待できるリターンも小さくなる

という傾向があります。例えば、銀行預金は元本が保証されているため極めてリスクが低いですが、その分リターン（金利）も非常に小さいです。一方、株式投資などは、企業の成長によっては大きなリターンが期待できますが、価格が大きく変動するリスクも高くなります。

「お金を増やす」ということは、ある程度の不確実性を受け入れることでもあります。この不確実性こそが「リスク」と呼ばれるものです。

資産運用における主なリスクの種類

資産運用には、様々な種類のリスクが存在します。すべてを詳しく理解する必要はありませんが、代表的なものをいくつか知っておくと良いでしょう。

• 価格変動リスク:

  • 株や投資信託の価格が、需要と供給や経済状況の変化などによって変動するリスクです。買った時よりも値下がりする可能性があります。
  • 例：日経平均株価がニュースで報じられますが、あの数字が毎日変動するように、個別の株式や投資信託の基準価額も日々変わります。

• 金利変動リスク:

  • 金利が変動することによって、保有している債券の価格や、将来受け取る金利収入が変動するリスクです。金利が上がると、一般的に発行済みの債券価格は下がります。
  • 例：住宅ローンの金利が変わると、毎月の返済額が変わることがありますが、それと同じように、お金を借りる側（国や企業）が支払う金利も変動する可能性があります。

• 為替変動リスク:

  • 外国の資産（外国株や外国債券、外貨建て投資信託など）に投資する場合に、為替レート（円とドルの交換比率など）が変動することによって、円換算した資産価値が変動するリスクです。
  • 例：1ドル＝100円の時に100ドルの外国株を買ったとします。その後、株の値段が変わらなくても、もし1ドル＝90円になってしまうと、日本円で評価した資産価値は90円になってしまいます。

• 信用リスク（デフォルトリスク）：

  • 投資対象である国や企業、金融機関などの経営が悪化したり破綻したりして、利息や償還金（満期になった時に返してもらうお金）が支払われなくなるリスクです。債券や社債などに投資する際に考慮が必要です。
  • 例：お金を借りた人が返せなくなるのと同じように、国や企業が発行した債券について、利払いや元本の返済ができなくなる可能性です。

これらのリスクは単独でなく、複合的に影響し合うこともあります。

リスクとの正しい向き合い方・考え方

リスクと聞くと、避けるべきものと考えがちですが、資産運用においてリスクをゼロにすることは、リターンもゼロに近づけることになります。重要なのは、リスクを恐れるのではなく、正しく理解し、適切に管理することです。

1. 自分に合ったリスク許容度を知る:

   • 資産運用でどのくらいの損失までなら精神的に耐えられるか、という「リスク許容度」は人それぞれ異なります。年齢、収入、家族構成、資産状況、そして何より「性格」によって変わります。
   • 無理のない範囲で、長期的に続けられる方法を選ぶことが大切です。

2. 分散投資を実践する:

   • 「卵を一つのカゴに盛るな」という格言があります。これは、一つの資産だけに集中投資するのではなく、複数の種類の資産（国内外の株、債券、不動産など）や、複数の地域・国に分けて投資することで、一つの資産が値下がりしても、他の資産でカバーできるようにする考え方です。
   • 投資する時期を複数に分ける「時間の分散」（積立投資など）も、高値掴みのリスクを減らす効果が期待できます。

3. 長期投資を心がける:

   • 短期間では市場の変動に一喜一憂しがちですが、長期的に見ると、価格変動の波がならされ、安定したリターンにつながりやすい傾向があります。景気の波はありますが、長い目で見れば経済は成長していくと考えられるからです。
   • 例えば、20年、30年といった長い期間で考えることで、一時的な価格下落に動揺しにくくなります。

4. 積立投資を活用する:

   • 毎月決まった日に決まった金額を買い付ける「積立投資」は、価格が高い時には少なく買い、価格が低い時には多く買うことになるため、平均購入価格を抑える効果が期待できます（ドルコスト平均法と呼ばれます）。
   • 感情に左右されずに淡々と投資を続けられるため、初心者の方にとって始めやすい方法の一つです。

まとめ：リスクを理解し、一歩踏み出すために

資産運用におけるリスクは、怖いものではなく、リターンを得るために知っておくべき性質の一つです。リスクの種類を知り、ご自身の許容度を理解した上で、分散投資や長期・積立投資といった方法を活用することで、リスクを管理しながら資産を育んでいくことが可能です。

大切なのは、漠然とした不安に立ち止まるのではなく、まずはリスクについて正しく学び、そしてご自身に合った方法で、できるところから小さく一歩を踏み出してみることです。

この情報が、あなたの資産運用への第一歩の助けとなれば幸いです。